蓮花味精內(nèi)部人控制治理頑疾

新的實(shí)際控制人能否改變其內(nèi)部控制流程失控、獨(dú)董履職不實(shí)、信息披露不規(guī)范等治理頑疾，決定著蓮花味精的未來能否健康發(fā)展。

時(shí)隔四年，蓮花味精董事會(huì)波瀾再起。

近日，在第二大股東?？低顿Y與一致行動(dòng)人的股權(quán)壓力之下，蓮花味精董事長(zhǎng)劉向東、董事鄭德洲、獨(dú)立董事韓復(fù)齡和成先平紛紛請(qǐng)辭，蓮花味精四年后再次上演“王朝更替”。控制權(quán)的更迭能否改變其多年的公司治理頑疾，這幾乎決定了蓮花味精的未來。

兩次“王朝更替”

蓮花味精創(chuàng)辦于1983年，作為當(dāng)時(shí)河南省最大的國(guó)有企業(yè)，曾經(jīng)歷過20年的“黃金發(fā)展時(shí)期”。進(jìn)入21世紀(jì)后，蓮花味精難以承受急劇擴(kuò)張之痛，負(fù)債累累。2004年，作為國(guó)有投資農(nóng)業(yè)政策性投資機(jī)構(gòu)，河南省農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)公司(以下簡(jiǎn)稱“農(nóng)開公司”)接手蓮花味精。

農(nóng)開公司的介入使蓮花味精化解了近10億元的歷史遺留債務(wù)，此后它又曾積極推動(dòng)實(shí)施企業(yè)產(chǎn)權(quán)改制、股權(quán)分置改革和轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)機(jī)制等改革措施，但不可否認(rèn)的是，蓮花味精的業(yè)績(jī)狀況一直沒有較大突破。這與蓮花味精法人治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范、信息披露失實(shí)等公司治理弊端不無關(guān)系。

2010年，河南證監(jiān)局通過非正式調(diào)查發(fā)現(xiàn)，蓮花味精存在涉嫌虛增會(huì)計(jì)利潤(rùn)、重大訴訟事項(xiàng)未及時(shí)履行信息披露義務(wù)等違反證券法律法規(guī)的行為。隨后，蓮花味精被監(jiān)管部門立案調(diào)查了數(shù)月，董事會(huì)也出現(xiàn)了變動(dòng)：原董事長(zhǎng)、總經(jīng)理先后離開，由代表農(nóng)開公司的劉向東出任蓮花味精第五屆董事會(huì)董事長(zhǎng)。然而，這次“換湯不換藥”的改朝換代，并未讓蓮花味精擺脫治理困境。也正因此，才會(huì)出現(xiàn)今天的第二次“易主”。

2014年12月19日，蓮花味精發(fā)布公告稱，第二大股東?？低顿Y與上海顥曦投資有限公司、項(xiàng)城市天安科技有限公司簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》，協(xié)議簽署后，?？低顿Y及其一致行動(dòng)人共持有蓮花味精1.27億股股份，占總股本的11.92%，超過農(nóng)開公司11.9%的股份。

正在外界紛紛猜測(cè)農(nóng)開公司是否會(huì)“反擊”之際，2014年12月24日，蓮花味精董事長(zhǎng)劉向東申請(qǐng)辭去董事長(zhǎng)及董事會(huì)專門委員會(huì)職務(wù)，董事鄭德洲申請(qǐng)辭去公司董事及董事會(huì)專門委員會(huì)職務(wù)，獨(dú)立董事韓復(fù)齡、成先平申請(qǐng)辭去獨(dú)立董事及董事會(huì)專門委員會(huì)職務(wù)。這意味著，蓮花味精原第一大股東農(nóng)開公司已經(jīng)放棄了對(duì)公司的控制權(quán)。

治理問題交替重演

盡管在蓮花味精的發(fā)展中，農(nóng)開公司功不可沒，但近年來，蓮花味精屢被外界指為“戰(zhàn)略保守”、“決策失利”。不可否認(rèn)，在現(xiàn)代企業(yè)制度日趨完善的今天，商場(chǎng)上的種種失利無不暴露出蓮花味精內(nèi)部控制流程失控、獨(dú)董履職不實(shí)、信息披露不規(guī)范等治理頑疾。

在內(nèi)部控制制度上，蓮花味精雖然按照上市公司的要求建立了內(nèi)部控制體系，但仍存在制度不完整、流程不清晰、執(zhí)行不規(guī)范等問題，致使其從2004年至2014年間，因出現(xiàn)違規(guī)行為而被各級(jí)證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)及證券交易所通報(bào)處分多達(dá)十一次，這其中的原因多為資金去向未履行審批程序、信息披露失實(shí)等。

即使經(jīng)歷了2010年的“改朝換代”，內(nèi)部控制流程依舊未能規(guī)范。今年以來，蓮花味精又接受了兩次證監(jiān)會(huì)的處罰，其原因分別是涉嫌虛增會(huì)計(jì)利潤(rùn)和信息披露不實(shí)。

在獨(dú)董履職方面，蓮花味精獨(dú)董對(duì)于許多“重大問題”決策難以起到實(shí)質(zhì)上的表決作用。根據(jù)蓮花味精獨(dú)立董事職責(zé)規(guī)范，獨(dú)立董事具有事前執(zhí)行認(rèn)可程序、事中發(fā)表獨(dú)立意見、事后提出相關(guān)議案等權(quán)利，但蓮花味精獨(dú)立董事顯然未盡其責(zé)。

根據(jù)上海證券交易所對(duì)蓮花味精的兩份公開譴責(zé)公告，蓮花味精每次向控股股東提供大額資金時(shí)，實(shí)際上都沒有履行規(guī)定的批準(zhǔn)程序，更未經(jīng)過獨(dú)立董事的認(rèn)可。筆者查閱資料發(fā)現(xiàn)，2006年，蓮花味精當(dāng)時(shí)大股東河南省蓮花味精集團(tuán)有限公司占用公司非經(jīng)營(yíng)性資金達(dá)10.49億元，遭證監(jiān)會(huì)通報(bào)披露后，獨(dú)立董事意見才揭示出大股東資金占用的問題。而根據(jù)獨(dú)立董事提出的議案，獨(dú)立董事并未比審計(jì)師揭示出更多的信息，而只是以另一種身份將在其他載體中反映的大股東資金占用信息重復(fù)說了一遍。而且，獨(dú)立董事提出的解決大股東資金占用問題的議案也沒有最終得到執(zhí)行。由此可見，蓮花味精獨(dú)立董事的行為只具有形式上的意義。若獨(dú)立董事的實(shí)質(zhì)權(quán)利得不到保證，他們又怎能監(jiān)督董事會(huì)的決策是否規(guī)范及管理層的經(jīng)營(yíng)是否正確?

在內(nèi)部人控制上，蓮花味精董事會(huì)也始終未能徹底解決這一問題。早在2006年，蓮花味精累計(jì)被大股東蓮花集團(tuán)及其子公司占用資金近26億元：一方面，蓮花集團(tuán)依靠股權(quán)優(yōu)勢(shì)控制蓮花味精董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)大部分席位，制定有利于蓮花集團(tuán)的決策;另一方面，蓮花集團(tuán)通過關(guān)聯(lián)交易將蓮花味精的資金占有合法化。此事在當(dāng)年極為轟動(dòng)。

董事會(huì)改“名”更要換“實(shí)”

種種公司治理弊病中，蓮花味精董事會(huì)迎來了今天的新格局，但如果還像2010年的那次“改朝換代”一樣，改其“名”卻不換其“實(shí)”，恐難挽蓮花味精頹勢(shì)。如何有效解決蓮花味精的法人治理問題?筆者認(rèn)為，需從以下四方面入手：

一、保證獨(dú)立董事履行其職責(zé)。首先，從選聘上保證獨(dú)立董事的獨(dú)立性，做到獨(dú)立董事和主要股東沒有任何關(guān)聯(lián)關(guān)系，保證獨(dú)立董事盡責(zé)。其次，保證獨(dú)立董事的相關(guān)專業(yè)知識(shí)能夠勝任公司的重大決策，提出自己的見解，及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)決策出現(xiàn)的重大問題。第三，制定相關(guān)約束性文件，約束獨(dú)立董事的違規(guī)行為，保證獨(dú)立董事一旦做出虛假?zèng)Q策，應(yīng)受到相關(guān)處罰。

二、要切實(shí)發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的作用，健全企業(yè)監(jiān)事會(huì)制度，完善監(jiān)督機(jī)制。不僅從成員構(gòu)成上可以適當(dāng)增加職工監(jiān)事的數(shù)量、優(yōu)化監(jiān)事會(huì)的成員結(jié)構(gòu)、保證監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，而且還要在制度上保證監(jiān)事能夠?qū)镜臎Q策享有知情權(quán)，保證監(jiān)事能夠參與到公司決策中來。同時(shí)，蓮花味精還需要制定相關(guān)激勵(lì)性文件，對(duì)董監(jiān)事會(huì)進(jìn)行考核，確保董監(jiān)事會(huì)盡職盡責(zé)。

三、增加中小股東和投資者的話語權(quán)。股東大會(huì)可以制定相關(guān)制度，增加中小股東和投資者的股東代表人數(shù)，提高中小股東和投資的表決權(quán)力，杜絕大股東利用其優(yōu)勢(shì)股權(quán)，侵害中小股東和投資者的利益，確保大股東的行為符合公司整體利益。

四、建立完善的內(nèi)控體系。首先，制定嚴(yán)格的內(nèi)部控制相關(guān)條例，制定相關(guān)的管理制度文件和會(huì)計(jì)制度文件，如信息披露制度、經(jīng)理層考核制度、財(cái)務(wù)管理制度等，做到“有法可依”。其次，要加強(qiáng)內(nèi)部控制的實(shí)施，制定相關(guān)內(nèi)部控制流程，如重大事項(xiàng)審議程序、資金使用程序等，確保內(nèi)部控制的嚴(yán)格執(zhí)行。最后，要對(duì)內(nèi)部控制結(jié)果進(jìn)行評(píng)審和改進(jìn)，設(shè)立內(nèi)部控制效果評(píng)審制度，發(fā)現(xiàn)問題，及時(shí)改進(jìn)。